【焦点热闻】财政金融协同发力 国有六大行发布个人消费贷贴息细则

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本报记者 杨 洁

8月21日，财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》（以下简称《通知》），将信用卡专项分期、消费分期、预借现金分期等新发生信用卡各类分期业务纳入个人消费贷款财政贴息政策支持范围，贴息比例为年化1个百分点。

随后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行等6家国有大行迅速响应《通知》要求，纷纷发布公告，针对个人消费贷款财政贴息政策常见问题进行答疑。

具体来看，在贴息金额方面，6家银行均表示，每名借款人在银行可享受的个人消费贷款和信用卡分期业务累计贴息上限由每年3000元提高至每年5000元。同时，6家银行均表示，贴息范围由信用卡账单分期扩展至包括专项分期、消费分期、预借现金分期等各类分期产品，此次贴息优化政策自2026年8月1日起施行。

此外，农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行均提到，信用卡分期年贴息比例为1个百分点，且最高不超过办理相应信用卡分期业务时约定的折算年化利率的50%。

苏商银行特约研究员付一夫对《证券日报》记者表示，此次政策优化的核心逻辑在于两个关键词：“扩围”与“提额”。扩围方面，将信用卡专项分期、消费分期、预借现金分期等业务全面纳入贴息范围，使政策覆盖从传统的纯信用消费贷款延伸至日常高频使用的信用卡分期场景，尤其对购车、装修等大宗消费形成直接支持，有效拓宽了政策传导渠道。提额方面，直接降低了居民的实际融资成本，成本下降对边际消费倾向较高的群体具有较强的现实激励，能够通过杠杆效应撬动更大规模的消费支出，从而在需求端形成有效拉动，助力消费回暖。

“信用卡分期贴息后对家电家装、汽车消费、文旅出行、品质教育、健康康养等大宗消费的提升效果将十分显著。”博通咨询金融行业首席分析师王蓬博对《证券日报》记者表示，信用卡多年来深度布局上述消费场景，长期和全国各类连锁商户、线下门店有常态化合作，用户也早已养成刷卡消费习惯。再加上贴息政策直接减少资金使用成本，能有效打消大众大额支出的周转顾虑，进而更加充分地释放合理消费潜力，强力带动线下实体消费活力。

对于银行而言，付一夫认为，将信用卡分期纳入贴息范围，意味着消费金融业务的边界得以拓展。银行可借助政策红利激活存量信用卡客户，提升分期业务渗透率，进而增加中间业务收入，同时也有利于优化信贷结构，降低零售贷款风险集中度。

付一夫建议，后续银行可从三个层面推进落实贴息优化政策：一是简化流程，通过系统自动调额、一键申请等方式降低客户操作成本，提升贴息获得感；二是强化风控，严控资金流向、严防虚假交易，确保贴息资金真正用于真实消费，维护政策严肃性；三是加强宣导，在主动向客户告知贴息规则和风险提示的同时，持续监测业务数据，动态调整营销策略，以更好适配政策导向和客户需求。

王蓬博认为，银行可以持续拓展乡村消费、日常民生零售等更多普惠场景，加大刚需消费的贴息资源倾斜，不断简化操作流程、规范服务收费标准。同时，也要做好信贷资金流向精细化管理，保障资金真正用于实体消费场景。